【研究报告内容摘要】
行业动态:1)三星电子宣布,已经开始大规模生产面向智能手机的]512gb嵌入式通用闪存(eufs)3.1。这款新的闪存写入速度是之前的512gbeufs3.0的三倍,达到每秒1200mb。2)近日,深圳小米通讯技术有限公司成立,注册资本为5000万人民币,法定代表人为小米集团联合创始人、首席战略官王川,目标是构建aiot从上到下的生态。3)华为云宣布推出5g云游戏解决方案2.0,基于自研的鲲鹏处理器,升级后在线密度提升3倍。4)苹果发布了新一代旗舰平板电脑ipadpro2020,搭载a12z仿生芯片。此外,苹果今日凌晨还推送了ios13.4与ipados13.4gm版(17e255)更新。5)甲骨文正式发布java14(oraclejdk14)。
本周投资观点:上周计算机板块下跌3.99%,相对沪深300指数上涨2.22个百分点,相对创业板指上涨1.70个百分点。受到全球疫情的继续扩散的影响,外围市场整体动荡下挫,a股市场也受影响呈现一定程度的下跌,计算机板块作为未来新基建的重要领域受到市场的青睐,相比沪深300和创业板指有明显的相对收益。
上周,从板块内行情表现来看,涨幅居前的仍旧集中在国产软件、云计算、信息安全、数据中心等新基建相关优质标的。从资金面看,受制于欧美股市的普遍下跌,故计算机综合板块资金净流入约-159.3亿元,金额流入率约为-4.23%。
我们认为随着全球对新冠疫情的防范逐步重视以及各国央行释放流动性、降息行为和政府限制做空的行为,外围市场将逐步企稳。随着复工复产的节奏加快和国家加大对于新基建的投入力度,所以我们依旧对计算机板块的后续行情较为乐观。临近年报和一季报披露窗口期,我们建议关注全年及一季报业绩高增长和有望超预期的个股标的,同时持续推荐行业景气度高、业绩确定的细分行业龙头标的。
重点子板块推荐:金融科技、云计算、医疗信息化、信创产业等。
1)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来it产业发展的必然趋势,建议重点关注浪潮信息(000977)、宝信软件(600845)、深信服(300454)、用友网络(600588)。2)金融科技:新技术如ai、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议重点关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)、同花顺(300033)。3)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)。4)信创产业:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注万兴科技(300624.sz)、恒为科技(603496)、中新赛克(002912)。
风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业it资本支出减少的风险等。

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